Beta: Coeficiente beta ou Índice beta

Beta  Coeficiente beta ou Índice beta.

Coeficiente que mede a volatilidade de um ativo em relação ao mercado. Utiliza a análise de regressão para calcular o índice de volatilidade, e mostra quanto o preço de um ativo varia quando ocorre flutuação no mercado. No caso do mercado de ações brasileiro, a carteira de referência é o Ibovespa.

Assim, se:     

Beta = 1: o ativo sofre o mesmo impacto da carteira;          

Beta > 1: o ativo sofre o impacto maior do que o da carteira, caracterizado um ativo "agressivo".         

Beta < 1: o ativo sofre o impacto menor do que o da carteira, caracterizando, nesse caso, um ativo "defensivo".


EXEMPLO 1:

A Ação X tem beta de 1,30 em relação ao Ibovespa.  Se o Ibovespa subir 20%, o preço da ação subirá 26%; se o Ibovespa cair 20%, o preço da ação cairá 26%.      

Cálculo: 20% x 1,30 = 26%  


EXEMPLO 2:

A Ação Y tem beta de 0,70 em relação ao Ibovespa.      

Se o Ibovespa subir 20%, o preço da ação subirá 14%; se o Ibovespa cair 20%, o preço da ação cairá 14%.     

Cálculo: 20% x 0,70 = 14%.


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